Mối quan hệ chặt chẽ giữa Yên Nhật và Nikkei: Ảnh hưởng từ lãi suất và đồng USD

Nhận định

Bình luận thị trường

Mối quan hệ chặt chẽ giữa Yên Nhật và Nikkei: Ảnh hưởng từ lãi suất và đồng USD

Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

08:33 22/10/2024

Thị trường châu Á dự kiến sẽ khởi sắc trong phiên giao dịch thứ Ba, sau một ngày đầu tuần ảm đạm. Đặc biệt, chứng khoán Nhật Bản có triển vọng tích cực nhờ đồng yên suy yếu, xuống mức đáy trong gần ba tháng.

Tỷ giá USD/JPY đạt 150.90, tăng 90 pips - mức đỉnh kể từ đầu tháng 8, phản ánh xu hướng tăng mạnh của đồng USD. Bên cạnh đó, mối tương quan âm mạnh nhất kể từ năm 2005 giữa đồng yên và thị trường chứng khoán Nhật Bản. Điều này cho thấy khi đồng yên yếu đi, thị trường chứng khoán thường tăng điểm, tạo điều kiện thuận lợi cho chỉ số Nikkei trong phiên tới.

Tuy nhiên, đồng USD mạnh lên cùng với lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao lại là tin không mấy tích cực cho các thị trường mới nổi. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng lên 4.19% - mức đỉnh trong ba tháng, phản ánh lo ngại về lạm phát, nợ công và triển vọng tăng trưởng. Điều kiện tài chính thắt chặt thường là dấu hiệu cảnh báo cho các thị trường mới nổi.

Theo báo cáo của Bespoke Investment Group, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đang chứng kiến một đợt tăng trưởng mạnh mẽ sau khi Fed điều chỉnh chính sách tiền tệ. Tốc độ tăng này là chưa từng có trong vòng gần ba thập kỷ qua.

The chart shows China's 5-year loan prime rate, 1-year loan prime rate, 1-year MTLF rate and 7-day reverse repo rate.

Đồ thị cho thấy sự thay đổi của lãi suất cơ bản tại Trung Quốc

Thị trường Trung Quốc khởi đầu tuần mới với tín hiệu tích cực sau khi PBOC cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm 25 bps, bên cạnh đó chính phủ cũng công bố các biện pháp hỗ trợ ngành công nghệ. Tuy nhiên, số liệu xuất khẩu từ Đài Loan cho thấy nhu cầu từ Trung Quốc - đối tác thương mại lớn nhất - đang suy giảm, phản ánh tình trạng kinh tế không mấy khả quan của nước này.

Lịch kinh tế châu Á thứ Ba cho thấy một số chỉ số quan trọng như lạm phát tiêu dùng Hong Kong, lạm phát giá sản xuất Hàn Quốc và số liệu thương mại New Zealand. Bên cạnh đó, áp lực giá đầu vào tại Hàn Quốc đang giảm nhanh, với chỉ số PPI tháng 8 giảm xuống 1.6% - mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.

Cuộc họp thường niên của IMF và World Bank bắt đầu tại Washington, quy tụ các quan chức tài chính và NHTW từ khắp nơi trên thế giới. Các cuộc thảo luận và họp báo trong những ngày tới có thể mang lại những thông tin quan trọng, tác động đến thị trường tài chính toàn cầu.

Các dữ liệu có thể tác động đến thị trường vào thứ Ba:

  • Lạm phát tiêu dùng Hong Kong (tháng 9)
  • Lạm phát giá sản xuất Hàn Quốc (tháng 9)
  • Phó Thống đốc RBNZ Karen Silk phát biểu

Reuters

Broker listing

Cùng chuyên mục

Thuế quan, công nghệ bứt phá và thị trường đặt cược vào sự rút lui, không phải sụp đổ

Thuế quan, công nghệ bứt phá và thị trường đặt cược vào sự rút lui, không phải sụp đổ

Thị trường tài chính tiếp tục bứt phá, bất chấp những cơn gió ngược từ chính trị, với động lực chính đến từ nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu. Nvidia là “viên ngọc sáng” trong làn sóng AI, vừa vượt mốc vốn hóa 4 nghìn tỷ USD, đẩy giá cổ phiếu bay cao, vượt lên trên những mối lo về căng thẳng thương mại và các phát biểu cứng rắn từ Tổng thống Mỹ. Trong khi đó, các biện pháp thuế quan mới từ Trump, từ đồng đến dược phẩm, thậm chí cả Brazil, vẫn tiếp tục được triển khai, nhưng dường như không để lại tác động rõ ràng đến thị trường.
Ngành ô tô Trung Quốc chịu áp lực kép: Dư cung, chiến tranh giá và căng thẳng tài chính

Ngành ô tô Trung Quốc chịu áp lực kép: Dư cung, chiến tranh giá và căng thẳng tài chính

Ngành ô tô Trung Quốc đang chịu sức ép lớn từ dư thừa công suất và cuộc chiến giá kéo dài, làm xói mòn biên lợi nhuận và kéo dài chu kỳ thanh toán cho nhà cung cấp. Dữ liệu từ 33 nhà sản xuất cho thấy các chỉ số tài chính chủ chốt đều suy giảm từ năm 2019 đến 2024. Trong khi một số công ty như BYD cải thiện được lợi nhuận, phần lớn doanh nghiệp trong ngành đối mặt với nợ tăng, tồn kho cao và áp lực thanh khoản. Chính phủ Trung Quốc đã cam kết kiểm soát cuộc đua giảm giá và thúc đẩy tái cấu trúc ngành một cách có trật tự.
Chứng khoán châu Á tăng nhẹ nhờ Nvidia và kỳ vọng Fed hạ lãi suất, thị trường phớt lờ chính sách thuế quan mới của Trump

Chứng khoán châu Á tăng nhẹ nhờ Nvidia và kỳ vọng Fed hạ lãi suất, thị trường phớt lờ chính sách thuế quan mới của Trump

Cổ phiếu châu Á tăng vào thứ Năm nhờ động lực từ Nvidia chạm mốc vốn hóa 4 nghìn tỷ USD và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, thị trường phản ứng thờ ơ với các mức thuế mới từ Tổng thống Trump, bao gồm thuế 50% đối với đồng và hàng xuất khẩu từ Brazil. Đồng USD suy yếu, giá dầu giảm nhẹ, còn Bitcoin tiếp tục dao động gần mức đỉnh lịch sử.
Thị trường chứng khoán vẫn "xanh" bất chấp sức ép từ thuế quan, NVIDIA vượt mốc 4.000 tỷ USD

Thị trường chứng khoán vẫn "xanh" bất chấp sức ép từ thuế quan, NVIDIA vượt mốc 4.000 tỷ USD

Trọng tâm của thị trường vẫn đặt vào triển vọng tăng trưởng, khi các ông lớn công nghệ tiếp tục kéo thị trường chứng khoán vượt qua làn khói mờ của bất ổn thương mại. Việc Nvidia bứt phá vượt ngưỡng vốn hóa 4,000 tỷ USD đã tiếp thêm sinh lực cho phe mua, ngay cả khi những tuyên bố cứng rắn mới nhất về thuế quan từ Tổng thống Trump đang đe dọa làm chao đảo tâm lý nhà đầu tư. Tựa như con tàu chủ lực dẫn đầu đoàn hạm, Nvidia tiến thẳng qua sóng gió đầu năm với cánh buồm căng gió—không phải nhờ cường điệu, mà nhờ nhu cầu thực sự, đơn hàng đã được khóa chặt và lực kéo không ngừng từ các khoản đầu tư vào hạ tầng AI.
OPEC+ bỏ dao mổ, cầm đinh ba: Trận chiến thị phần bắt đầu

OPEC+ bỏ dao mổ, cầm đinh ba: Trận chiến thị phần bắt đầu

Thị trường dầu mỏ vật chất đang biến thành một chiến trường khốc liệt, nơi kỷ luật cung cấp bị thay thế bởi cuộc đấu tranh giành thị phần không khoan nhượng. OPEC+ đã bỏ “dao mổ”—công cụ quản lý giá nhẹ nhàng—để cầm “đinh ba”, đâm thẳng vào thị phần bằng sức mạnh cung ứng. Đợt tăng sản lượng gần 550,000 thùng/ngày cho tháng 8 không chỉ đơn thuần là một điều chỉnh—mà là một tuyên bố chiến lược. Nhóm này được dự đoán sẽ đảo ngược toàn bộ mức cắt giảm 2.2 triệu thùng/ngày vào tháng 9, sớm hơn gần một năm so với kế hoạch ban đầu.
Chính sách tiền tệ toàn cầu: Thận trọng là lựa chọn chiến lược

Chính sách tiền tệ toàn cầu: Thận trọng là lựa chọn chiến lược

Mỗi năm, mùa hè đánh dấu thời điểm diễn ra hai hội nghị ngân hàng trung ương quan trọng, nơi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ, học giả và đại diện khu vực tư nhân hội tụ để thảo luận các nghiên cứu mới và trao đổi quan điểm về triển vọng kinh tế toàn cầu. Đầu tiên là Diễn đàn ECB, tổ chức vào cuối tháng 6 tại thị trấn ven biển lộng gió Sintra, Bồ Đào Nha; kế đến là hội nghị Jackson Hole vào cuối tháng 8 tại vùng núi Rocky Mountains, Wyoming, Mỹ. Năm nay, dù gió ở Sintra thổi mạnh không ngừng, các cuộc thảo luận vẫn diễn ra một cách điềm tĩnh, tập trung và sâu sắc – một phép ẩn dụ phù hợp cho tâm thế của các ngân hàng trung ương hiện nay.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ