Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Xu hướng củng cố tiếp diễn khi thị trường chờ dữ liệu PCE Mỹ

Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Xu hướng củng cố tiếp diễn khi thị trường chờ dữ liệu PCE Mỹ

Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

11:55 27/06/2025

Vàng (XAU/USD) tiếp tục giao dịch trên ngưỡng hỗ trợ $3,300. Bạc (XAG/USD) tìm thấy hỗ trợ quanh mức $35.30 và có dấu hiệu chuẩn bị tăng. Chỉ số đô la Mỹ (DXY) duy trì đà giảm dưới vùng hỗ trợ 98.

Tổng quan thị trường 

 

Vàng đã suy giảm trong phiên thứ Năm mặc dù đồng Đô la Mỹ tiếp tục yếu đi. Đà giảm này phản ánh sự chuyển hướng của nhà đầu tư sang các tài sản rủi ro, được thúc đẩy bởi tâm lý tích cực trên thị trường cổ phiếu toàn cầu. Đà phục hồi mạnh mẽ gần đây của các chỉ số chứng khoán Mỹ đã làm giảm nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ như vàng.

Trong khi đó, bạc cũng đang có diễn biến điều chỉnh tương tự. Mặc dù đồng USD suy yếu tiếp tục hỗ trợ nhóm kim loại quý, nhưng đợt tích lũy hiện tại phản ánh sự thận trọng trong tâm lý nhà đầu tư. Bạc vẫn đang giữ trên các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, tuy nhiên thiếu các yếu tố thúc đẩy rõ ràng để tạo cú bứt phá. Trong ngắn hạn, nếu không có chất xúc tác mới, bạc có khả năng tiếp tục đi ngang.

Các yếu tố vĩ mô tiếp tục là động lực chính định hình xu hướng của vàng và bạc. Sự chú ý của thị trường hiện tập trung vào chính sách tiền tệ của Mỹ và cuộc đối thoại đang diễn ra giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Fed Jerome Powell. Mặc dù Fed giữ nguyên lãi suất trong kỳ họp gần nhất, áp lực đang gia tăng khi lạm phát tiến gần mục tiêu 2%. Những phát biểu gần đây của ông Trump đã làm dấy lên kỳ vọng về khả năng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất – yếu tố có thể hỗ trợ tích cực cho vàng và bạc nếu thành hiện thực.

Tâm điểm tiếp theo sẽ là dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ công bố vào thứ Sáu. Đây được xem là chỉ số then chốt quyết định hướng đi tiếp theo của thị trường vàng. Nếu chỉ số này thấp hơn kỳ vọng, khả năng Fed giảm lãi suất trong tháng 9 sẽ tăng lên, khiến đồng USD chịu thêm áp lực và tạo điều kiện cho vàng và bạc tăng giá. Ngược lại, nếu lạm phát vẫn ở mức cao, kỳ vọng cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn, qua đó kìm hãm đà phục hồi của kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ ngày, vàng đang dao động gần cạnh dưới của mô hình tam giác tăng, phản ánh trạng thái phân vân của thị trường. Mức hỗ trợ hiện tại đang được củng cố bởi đường trung bình động SMA 50 ngày. Tuy nhiên, giá vẫn chưa xác định được hướng đi rõ ràng.

Nếu vàng phá vỡ dưới mức $3.280, xu hướng điều chỉnh có thể mở rộng sâu hơn, làm suy yếu cấu trúc tăng giá hiện tại. Ngược lại, nếu vượt qua vùng kháng cự $3.450, đà tăng có thể được xác nhận trở lại và mở ra cơ hội tiến đến các mốc cao hơn.

Dù đang trong giai đoạn điều chỉnh, cấu trúc tổng thể vẫn nghiêng về xu hướng tăng. Tuy nhiên, việc phá thủng mốc $3.280 sẽ làm vô hiệu mô hình tam giác tăng đang hình thành.

Biểu đồ ngày XAU/USD – Giai đoạn điều chỉnh

Trên khung 4 giờ, vàng đang tích lũy trong một kênh giảm nhẹ, sau khi bứt phá khỏi vùng hỗ trợ $3.230 trước đó. Giá cần duy trì trên ngưỡng $3.280 để bảo toàn xu hướng tăng, đồng thời cần phá vỡ ngưỡng $3.400 để xác nhận đà tăng được khôi phục.

Cấu trúc giá hiện tại cho thấy sự tích lũy vững chắc trong biên độ từ $3.000 đến $3.500. Việc vượt qua mốc $3.500 sẽ là tín hiệu quan trọng cho một xu hướng tăng mới.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD – Tích lũy trước dữ liệu PCE

Phân tích kỹ thuật bạc

Trên biểu đồ ngày, bạc đã phục hồi sau khi điều chỉnh về vùng $35. Việc giá củng cố quanh vùng $36 cho thấy lực cầu đang duy trì khá tốt. Để có thể tiếp tục xu hướng tăng, bạc cần giữ được vùng hỗ trợ quan trọng $34–$35 và vượt qua kháng cự để hướng tới khu vực mục tiêu $38.

Biểu đồ ngày XAG/USD – Điều chỉnh sau nhịp tăng

Biểu đồ 4 giờ cho thấy bạc đang tích lũy trên vùng hỗ trợ kỹ thuật (vùng màu cam) và có dấu hiệu sẵn sàng cho nhịp tăng tiếp theo. Sự từ chối giá rõ rệt quanh mốc $35.30, tiếp theo là cú bật mạnh lên trên vùng $36.80, cho thấy động lực tăng đang được duy trì. Nếu giá phá vỡ trên $37.30, một đợt tăng mạnh mẽ có thể được kích hoạt.

Biểu đồ 4 giờ XAG/USD – Động lực tăng được củng cố

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

 

Biểu đồ ngày của chỉ số DXY cho thấy áp lực giảm gia tăng sau khi thất bại trong việc giữ vững trên đường SMA 50 ngày quanh mức 99.30. Việc không thể vượt qua vùng kháng cự 100.65, cùng với sự sụt giảm xuống dưới ngưỡng 98, đang mở ra khả năng DXY sẽ tiếp tục giảm sâu hơn. Nếu phá vỡ dưới mức 96, đà giảm có thể mở rộng về vùng hỗ trợ quan trọng quanh mốc 90.

Biểu đồ ngày DXY – Áp lực giảm tiếp diễn

Trên khung 4 giờ, chỉ số DXY vẫn duy trì trong xu hướng giảm với mô hình kênh giảm rõ ràng. Giá đã không thể vượt qua vùng kháng cự 99.30 và hiện đang hướng về vùng hỗ trợ 95 – trùng với đường biên dưới của kênh giảm. Nếu DXY không giữ được vùng này, khả năng tiếp tục giảm về các mức thấp hơn là rất lớn.

Biểu đồ 4 giờ DXY – Kênh giảm rõ rệt

fxempire

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

Nhận định giá vàng và bạc: Cảnh báo từ Fed, thuế quan thúc đẩy nhu cầu tài sản an toàn

Nhận định giá vàng và bạc: Cảnh báo từ Fed, thuế quan thúc đẩy nhu cầu tài sản an toàn

Giá vàng tăng lên 3,323 USD/oz khi các chính sách thuế mới của ông Trump làm gia tăng bất ổn kinh tế toàn cầu và đẩy mạnh nhu cầu trú ẩn. Biên bản cuộc họp của Fed cho thấy vẫn còn lo ngại về lạm phát, nhưng chỉ số ít thành viên ủng hộ việc hạ lãi suất ngay trong tháng Bảy; giá vàng hưởng lợi khi lợi suất trái phiếu giảm và kỳ vọng chính sách ôn hòa tăng lên.Giá bạc dao động quanh ngưỡng 31 USD, nhưng đang gặp lực cản kỹ thuật tại vùng 31.50 USD trong bối cảnh kỳ vọng nhu cầu công nghiệp suy yếu.
Nhận định giá bạc: Phục hồi trên mốc $36.50 nhờ USD suy yếu

Nhận định giá bạc: Phục hồi trên mốc $36.50 nhờ USD suy yếu

Giá bạc bật tăng trở lại từ mức thấp $36.30, được hỗ trợ bởi sự điều chỉnh giảm của USD. Biên bản họp Fed ôn hòa và lợi suất trái phiếu giảm đang gây áp lực lên USD trong phiên thứ Năm. Để xác nhận xu hướng tăng, XAG/USD cần vượt qua các ngưỡng $36.80 và $37.25.
Nhận định cặp NZD/USD: Duy trì xu hướng tăng trên mốc 0.6000, hỗ trợ bởi đường EMA 100 ngày

Nhận định cặp NZD/USD: Duy trì xu hướng tăng trên mốc 0.6000, hỗ trợ bởi đường EMA 100 ngày

NZD/USD ghi nhận đà tăng nhẹ lên quanh mức 0.6010 trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu ngày thứ Năm, tăng 0.20% trong ngày. Cặp tiền này tiếp tục giữ vững xu hướng tăng khi giao dịch trên đường trung bình động lũy thừa 100 ngày (EMA 100), mặc dù khả năng đi ngang trong ngắn hạn vẫn còn để ngỏ. Ngưỡng kháng cự gần nhất được xác định tại 0.6072, trong khi hỗ trợ ban đầu nằm ở 0.5976.
EUR/USD tăng giá khi nhà đầu tư xem xét về các mức thuế của Trump

EUR/USD tăng giá khi nhà đầu tư xem xét về các mức thuế của Trump

EUR phục hồi nhờ tâm lý thị trường tích cực và kỳ vọng EU đạt thỏa thuận thương mại với Mỹ. USD suy yếu sau biên bản họp FOMC, thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay. EUR/USD vẫn nằm trong xu hướng giảm, bị giới hạn bởi trendline kháng cự tại vùng 1.1750.
Nhận định giá khí tự nhiên và dầu thô: Thị trường năng lượng vẫn mong manh giữa làn sóng thuế quan mới

Nhận định giá khí tự nhiên và dầu thô: Thị trường năng lượng vẫn mong manh giữa làn sóng thuế quan mới

Giá dầu giữ ổn định khi các biện pháp thuế quan mới và căng thẳng địa chính trị gia tăng mức độ bất định đối với triển vọng tăng trưởng toàn cầu. Nhu cầu xăng tại Mỹ tăng vọt 6% lên 9.2 triệu thùng/ngày, cho thấy sức tiêu dùng nội địa vẫn mạnh bất chấp biến động toàn cầu. Số chuyến bay toàn cầu trung bình đạt 107,600 chuyến/ngày trong tháng 7, thúc đẩy nhu cầu nhiên liệu máy bay và hỗ trợ tiêu thụ dầu nói chung.
GBP tăng nhẹ trong bối cảnh lo ngại về chính sách thuế quan của Mỹ

GBP tăng nhẹ trong bối cảnh lo ngại về chính sách thuế quan của Mỹ

GBP nhích nhẹ lên gần ngưỡng 1.3600 USD khi giới đầu tư theo dõi sát sao tiến triển đàm phán thương mại của Mỹ. Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố gói thuế quan đáp trả mới áp dụng cho 21 quốc gia, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đưa ra cảnh báo về các rủi ro kinh tế trong bối cảnh địa chính trị căng thẳng và nợ công tăng cao.
Nhận định xu hướng Bitcoin
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nhận định xu hướng Bitcoin

Bitcoin (BTCUSD) vừa thiết lập mức đỉnh lịch sử mới, đánh dấu sự khởi đầu cho một giai đoạn tăng giá mới trong chu kỳ dài hạn. Kể từ mức đáy đáng chú ý vào ngày 22/06/2025 tại 98.240 USD, Bitcoin đã ghi nhận một đợt tăng mạnh theo cấu trúc năm sóng, củng cố triển vọng lạc quan. Đợt tăng này tuân thủ cấu trúc sóng xung lực cổ điển của lý thuyết Sóng Elliot.
Nhận định cặp GBP/JPY: Có dấu hiệu sẵn sàng kiểm định lại đỉnh năm 2025, gần ngưỡng tâm lý 200.00

Nhận định cặp GBP/JPY: Có dấu hiệu sẵn sàng kiểm định lại đỉnh năm 2025, gần ngưỡng tâm lý 200.00

Cặp GBP/JPY tiếp tục phục hồi mạnh vào phiên thứ Năm và cho thấy tín hiệu có thể mở rộng đà tăng. Cặp tiền vẫn duy trì bên trong kênh giá tăng, cho thấy triển vọng ngắn hạn rõ ràng là tăng. Chỉ khi giá phá vỡ dứt khoát dưới vùng 196.00 mới có thể xác nhận một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ