Thị trường lao dốc khi Iran đe dọa đóng cửa Eo biển Hormuz

Xung đột Iran-Israel đã bước sang một giai đoạn căng thẳng mới vào cuối tuần khi Mỹ tiến hành không kích ba địa điểm hạt nhân trọng yếu ở Iran. Cuộc tấn công bất ngờ cùng nguy cơ xung đột lan rộng tại Trung Đông đã tạo áp lực lớn lên nhu cầu đối với các tài sản rủi ro. Mối lo ngại về khả năng Iran đóng cửa Eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu thô WTI tăng mạnh trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, 23/6, khiến thị trường thêm phần bất ổn.

Vào ngày 23/6, Chỉ số Hang Seng đảo chiều sau mức tăng của thứ Sáu khi cổ phiếu ngành xe điện và công nghệ đồng loạt giảm.
Xung đột Israel-Iran, các tin tức thương mại và kế hoạch kích thích kinh tế vẫn là những nhân tố chủ đạo ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Các yếu tố này sẽ quyết định liệu Chỉ số Hang Seng có thể duy trì trên ngưỡng 24,000 hay quay đầu giảm xuống dưới 23,000.

Hang Seng giảm mạnh khi giá dầu tiếp tục leo thang

Phiên giao dịch ngày 20/6 trên thị trường Mỹ diễn ra trái chiều, với Nasdaq Composite và S&P 500 giảm lần lượt 0.51% và 0.22%, trong khi Dow Jones tăng nhẹ 0.08%. Trong khi đó, Chỉ số Hang Seng giảm 0.61% xuống 23,387 trong phiên đầu ngày, theo xu hướng hợp đồng tương lai Mỹ suy yếu. Thị trường Trung Quốc đại lục cũng chịu áp lực bán ra khi CSI 300 và Shanghai Composite giảm lần lượt 0.49% và 0.31%.

Cổ phiếu EV và công nghệ chịu áp lực giảm

Lo ngại về khả năng Iran trả đũa các cuộc không kích của Mỹ làm gia tăng lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu. Tâm lý tiêu dùng suy yếu cùng nỗi lo lạm phát tác động tiêu cực đến nhóm cổ phiếu ngành xe điện và công nghệ.

Các ông lớn công nghệ như Alibaba (09988) và Baidu (09888) giảm lần lượt 1.52% và 1.03%, kéo chỉ số Hang Seng Tech giảm 0.78%.

Cổ phiếu xe điện cũng phản ánh xu hướng tiêu cực, với BYD (01211) và Li Auto (02015) giảm lần lượt 1.11% và 0.29%.

Xung đột Trung Đông: Nguy cơ Iran đóng cửa Eo biển Hormuz

Ngày 22/6, Iran đã phản ứng lại các cuộc không kích của Mỹ bằng việc phóng tên lửa vào Israel. Quốc hội Iran cũng phê duyệt kế hoạch đóng cửa Eo biển Hormuz, một động thái cần được Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao xem xét để chính thức quyết định. Đây sẽ là lần đầu tiên Eo biển này bị đóng cửa kể từ năm 1972.

Việc đóng cửa Eo biển Hormuz sẽ gây gián đoạn nghiêm trọng chuỗi cung ứng dầu toàn cầu, đẩy giá dầu tăng cao hơn nữa. Điều này có thể kích hoạt áp lực lạm phát, tác động đến chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, làm tăng chi phí vay và ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, hy vọng rằng Iran sẽ giữ Eo biển mở đã phần nào hạn chế phản ứng tiêu cực trên các thị trường toàn cầu.

Khoảng 20% nguồn cung dầu thế giới đi qua Eo biển Hormuz, trong đó 50% lượng dầu này được vận chuyển đến Trung Quốc — đồng minh chiến lược của Iran. Các chuyên gia kinh tế nhận định việc gián đoạn nguồn cung tới Trung Quốc sẽ không có lợi cho Iran về lâu dài.

Giá dầu thô WTI đã tăng 2.01%, lên 75.035 USD trong phiên giao dịch đầu ngày 23/6.

Triển vọng kỹ thuật: Mức hỗ trợ 23,000 được chú trọng trong bối cảnh rủi ro địa chính trị gia tăng

Ngày 23/6, Chỉ số Hang Seng giao dịch dưới mức đỉnh tháng 6, duy trì dao động trong vùng tích lũy từ tháng 5 đến đầu tháng 6. Quan trọng hơn, chỉ số vẫn nằm trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, phản ánh xu hướng tăng giá cơ bản. Mặc dù phiên sáng có áp lực bán, nhưng các biến động trên thị trường dầu và ngoại hối cho thấy xung đột nhiều khả năng chỉ mang tính ngắn hạn, giảm bớt tác động tiêu cực lên thị trường chứng khoán toàn cầu.

Một thỏa thuận ngừng bắn giữa Iran và Israel sẽ mở ra triển vọng tiến gần hơn đến một thỏa thuận hạt nhân Mỹ-Iran, giúp chỉ số Hang Seng trở lại vùng 24,000 điểm. Nếu duy trì được trên ngưỡng này, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao ngày 11/6 ở 24,439 điểm. Ngược lại, nếu Iran quyết định đóng cửa Eo biển Hormuz, Hang Seng có thể giảm sâu về vùng 23,000 điểm, thậm chí rơi xuống 22,500 điểm.