Kỷ nguyên số lùi bước, thời đại thực tế lên ngôi

Mặc dù Ngày bầu cử chính thức là thứ Ba, 5 tháng 11, nhưng thực tế, cuộc đua đã và đang diễn ra từng giờ. Với sự xuất hiện của bỏ phiếu sớm, phiếu bầu qua thư, thùng phiếu di động và dịch vụ thu gom phiếu bầu, phần lớn cuộc bầu cử sẽ kết thúc vào cuối tuần này.

Dù những lá phiếu này chỉ được kiểm đếm vào Ngày bầu cử, chúng đang được gửi đi ngay lúc này. Hy vọng lần này sẽ có sự giám sát chặt chẽ hơn cho quá trình này.

Mỗi tiểu bang có quy định riêng, tạo nên một bức tranh đa dạng trên toàn quốc. Tại nhiều nơi, cánh cửa bỏ phiếu đã rộng mở từ ngày 11 tháng 10, trong khi một số khác bắt đầu vào ngày 15 tháng 10.

Điểm mấu chốt là: phần lớn cử tri đã bỏ phiếu, và xu hướng này sẽ tiếp tục trong tuần này.

Như vậy, thực chất cuộc bầu cử sẽ kết thúc trước Ngày bầu cử chính thức. Mặc dù kết quả chỉ được công bố vào ngày 5 tháng 11, nhưng phần lớn tiến trình bầu cử đã hoàn tất từ giữa tháng 10. (Đây cũng là lý do khiến khái niệm "cú sốc tháng 10" trong các chu kỳ bầu cử trước đây nay đã trở nên lỗi thời.)

Các cuộc thăm dò hướng về Trump

Đây là một trong những lý do khiến tôi tin rằng Donald Trump sẽ giành chiến thắng trong cuộc bầu cử này. Các cuộc khảo sát gần đây cho thấy kết quả đã nghiêng về phía Trump. Động lực này đến đúng thời điểm khi việc bỏ phiếu sớm bắt đầu tại các tiểu bang chiến địa quan trọng.

Tuy nhiên, ngay cả khi cử tri đã bỏ phiếu và người chiến thắng được xướng tên vào tháng sau, cuộc chiến vẫn chưa thực sự kết thúc. Tại sao? Bởi đảng Dân chủ dường như đã chuẩn bị sẵn một chiến lược pháp lý khác để đối phó với khả năng Trump chiến thắng.

Nhưng hãy tạm giả định rằng Trump đắc cử và chính thức nhậm chức vào tháng Giêng. Những lĩnh vực nào của thị trường sẽ thăng hoa dưới nhiệm kỳ Tổng thống thứ hai của ông?

Dưới đây là một số lĩnh vực dự kiến sẽ hưởng lợi nếu Trump giành chiến thắng vào tháng 11:

• Ngành công nghiệp dầu khí: bao gồm khoan, khai thác và lọc dầu, khí đốt tự nhiên
• Khai khoáng: đặc biệt là vàng, bạc, đồng và lithium
• Quốc phòng: ưu tiên các nhà thầu có chương trình nghiên cứu và phát triển mạnh. Mục tiêu hướng đến công nghệ tiên tiến, không chỉ đơn thuần là gia tăng số lượng vũ khí hiện có
• Công nghiệp ô tô: tập trung nhiều hơn vào động cơ đốt trong thay vì xe điện

Sự hồi sinh của nền kinh tế hữu hình

Trong bối cảnh mới, chúng ta cũng nên chú ý đến các ngành hưởng lợi từ giá dầu và khí đốt hạ nhiệt, đặc biệt là lĩnh vực vận tải đường bộ và hàng không.

Chính sách của Trump hứa hẹn sẽ thúc đẩy dòng vốn hàng tỷ USD đổ vào ngành năng lượng và sản xuất tại Mỹ. Ông sẽ ưu tiên phát triển hoạt động khai thác và tinh chế dầu nội địa, hướng tới mục tiêu độc lập năng lượng cho quốc gia. Điều này không chỉ mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp trong ngành năng lượng mà còn tạo ra hàng loạt cơ hội việc làm mới.

Bên cạnh đó, ông cũng sẽ xóa bỏ cái gọi là "Kế hoạch Xanh Viển vông" bằng cách cắt giảm ngân sách cho các dự án được cho là lãng phí, điển hình như quy định bắt buộc về xe điện của Kamala Harris. Động thái này sẽ tạo điều kiện cho các nhà sản xuất ô tô một lần nữa tỏa sáng khi tập trung sản xuất nhiều phương tiện sử dụng động cơ đốt trong truyền thống.

Tóm lại, nhiệm kỳ thứ hai của Trump có tiềm năng kích hoạt một cuộc cách mạng trong lĩnh vực kinh tế hữu hình. Điều này tạo nên một sự tương phản mạnh mẽ so với xu hướng chủ đạo trong 15 năm qua, khi các khoản đầu tư chủ yếu đổ vào thế giới số và trực tuyến.

Hiện tại, phần lớn danh mục đầu tư của các nhà đầu tư đang nghiêng về cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn phổ biến. Điều này đồng nghĩa với việc rất ít người có thể nắm bắt và hưởng lợi từ xu hướng mới này. Là một nhà đầu tư thông thái, bạn không nên bỏ lỡ cơ hội này và cần có những điều chỉnh phù hợp cho chiến lược đầu tư của mình.

Ngành lọc dầu - Bình minh của một kỷ nguyên mới

Trong phần này, Dan Amoss - chuyên gia phân tích hàng đầu của chúng tôi - sẽ trình bày về tiềm năng đầu tư vào ngành lọc dầu, một lĩnh vực được dự đoán sẽ bứt phá mạnh mẽ dưới sự lãnh đạo của chính quyền Trump thứ hai:

Ngành lọc dầu đang nổi lên như một điểm sáng đầu tư đáng chú ý, khi các nhà máy lọc dầu Hoa Kỳ đang bước vào một thời kỳ hoàng kim chưa từng có. Hẳn quý vị còn nhớ, cách đây 2 năm, truyền thông đã liên tục đưa tin về tình trạng khan hiếm nhiên liệu diesel trên khắp lãnh thổ Hoa Kỳ.

Trong khi đó, chính quyền Biden/Harris không ngừng đưa ra những cam kết "chống lại" giá xăng và diesel cao. Tuy nhiên, những gì họ thực hiện chỉ là những biện pháp mang tính chính trị, ngắn hạn như việc rút cạn Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược.

Sự thật phũ phàng mà những người ủng hộ năng lượng xanh cần phải chấp nhận là: hơn một tỷ phương tiện sử dụng động cơ đốt trong trên toàn cầu vẫn sẽ cần đến diesel và xăng trong nhiều thập kỷ tới.

Việc chiều lòng phe bảo vệ môi trường cực đoan chỉ dẫn đến mất quyền lực chính trị, dù ở Mỹ hay châu Âu.

Chừng nào chúng ta chưa chứng kiến sự ủng hộ chính trị mạnh mẽ nhằm duy trì và phát triển năng lực sản xuất dầu, khí đốt và lọc dầu của Hoa Kỳ - cùng với những năm tháng đầu tư bù đắp - chúng ta sẽ vẫn phải đối mặt với những rào cản và hạn chế không đáng có.

Đáng chú ý là nhu cầu về các sản phẩm lọc dầu vẫn duy trì ở mức cao bất chấp giá cả leo thang. Có thể nhiều người cho rằng giá xăng và diesel hiện nay là quá cao, nhưng đó chỉ là do chúng ta có xu hướng so sánh với mức giá cực kỳ thấp trong giai đoạn 2020 và đầu năm 2021.

Tại sao ngành lọc dầu Mỹ đang bước vào thời kỳ hoàng kim mới?

Trong quá trình tinh luyện dầu, hydro đóng vai trò như một chất xúc tác không thể thiếu. Hydro có khả năng pha loãng hàm lượng carbon trong sản phẩm cuối cùng, từ đó nâng cao sản lượng nhiên liệu chất lượng cao. Vậy nguồn hydro này được các nhà máy lọc dầu khai thác từ đâu?

Câu trả lời nằm ở khí tự nhiên. Chính khả năng tiếp cận nguồn khí tự nhiên giá rẻ đã tạo nên lợi thế cạnh tranh vượt trội cho các nhà máy lọc dầu Hoa Kỳ so với đối thủ tại châu Âu và châu Á.

Tại châu Âu, giá khí tự nhiên đã hạ nhiệt trong mùa đông vừa qua do nhu cầu sụt giảm. Những năm gần đây, châu Âu trải qua những mùa đông ấm áp nhất trong lịch sử. Tuy nhiên, điều kiện thời tiết thuận lợi này không phải là điều có thể kéo dài mãi mãi.

Một đợt tăng giá khí tự nhiên mới sẽ là lời cảnh tỉnh cho các nhà đầu tư về tính khả thi trong việc lọc dầu thô tại châu Âu. Không loại trừ khả năng trong những năm tới, chúng ta sẽ chứng kiến làn sóng đóng cửa các nhà máy lọc dầu trên lục địa này.

Hệ quả là châu Âu sẽ phải phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn cung từ các khu vực đang đẩy mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng lọc dầu, điển hình như Trung Đông. Việc đóng cửa hàng loạt nhà máy lọc dầu tại châu Âu sẽ tạo ra sự khan hiếm trong nguồn cung sản phẩm lọc dầu, từ đó thúc đẩy lợi nhuận cho các đối thủ cạnh tranh tại Hoa Kỳ.

Các lệnh trừng phạt nhắm vào sản phẩm lọc dầu của Nga đã khiến nguồn cung toàn cầu càng thêm căng thẳng - đặc biệt là đối với các sản phẩm chưng cất như dầu sưởi và diesel. Mặc dù Nga đang tìm cách lách lệnh trừng phạt thông qua xuất khẩu qua bên thứ ba, nhưng hệ quả cuối cùng vẫn là sự gia tăng quãng đường vận chuyển của đội tàu chở sản phẩm lọc dầu toàn cầu.

Hậu quả trực tiếp là lượng sản phẩm lọc dầu trên biển tăng lên, trong khi lượng tồn kho tại các bể chứa trên đất liền giảm xuống. Nguồn cung khan hiếm trên đất liền đã góp phần duy trì mức giá cao.

Đồng thời, công suất lọc dầu của Hoa Kỳ đã suy giảm kể từ sau đại dịch COVID-19. Do đó, ngay cả khi nhu cầu về xăng và diesel có giảm trong giai đoạn suy thoái, công suất lọc dầu hạn chế sẽ đóng vai trò như một tấm đệm, giúp giảm thiểu rủi ro sụt giảm biên lợi nhuận trong ngành.

Chúng tôi thường có xu hướng khuyến nghị đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ khi ngành đó đang trong giai đoạn đầu tư thấp. Ngành lọc dầu đã trải qua vài năm đầu tư hạn chế, do đó đây có thể là thời điểm lý tưởng để tích lũy cổ phiếu các doanh nghiệp lọc dầu. Nhìn lại lịch sử, giai đoạn giữa những năm 2000 được coi là thời kỳ hoàng kim của ngành lọc dầu Hoa Kỳ, với lợi nhuận cao và ổn định, cổ phiếu ngành này liên tục vượt trội so với chỉ số S&P 500. Giờ đây, chúng ta đang đứng trước ngưỡng cửa của một kỷ nguyên hoàng kim mới.

Vàng - "Tấm khiên bảo vệ toàn diện"

Quay trở lại bối cảnh cuộc bầu cử, có thể thấy Trump đang nắm giữ thế thượng phong để giành chiến thắng. Tuy nhiên, yếu tố bất ngờ và tính bất định vẫn còn hiện hữu, khiến việc đưa ra dự đoán chung cuộc vẫn còn quá sớm. Hơn nữa, nếu đảng Dân chủ thực thi chiến lược của họ, Trump có thể phải đối mặt với một cuộc chiến cam go để nắm quyền, ngay cả khi ông ấy giành được thắng lợi.

Thị trường luôn ghét sự bất ổn. Đó là lý do tại sao độ biến động sẽ ở mức cao trong vài tuần tới ở nhiều lĩnh vực của thị trường.

Trong bối cảnh này, việc nắm giữ vàng trở nên hết sức hợp lý. Tôi thường ví vàng như một "tấm khiên bảo vệ toàn diện". Vàng có khả năng che chắn cho nhà đầu tư khỏi sự bất ổn chính trị, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, bất ổn xã hội và cả những tác động tiêu cực đến sức mạnh của đồng USD. Vàng đóng vai trò như một công cụ đa năng, sẵn sàng ứng phó với mọi tình huống.

Chính vì lẽ đó, tôi khuyến nghị quý vị nên cân nhắc phân bổ 10% danh mục tài sản có thể đầu tư của mình vào vàng. Đây có thể được xem như một khoản bảo hiểm quý giá, mang lại sự an tâm và vững tâm cho nhà đầu tư trong những giai đoạn đầy biến động và khó lường của thị trường.